간밤 뉴욕증시는 또 사상 최고치를 갈아치웠어요. 

 미국과 이란이 종전 양해각서(MOU)에 '잠정 합의'했다는 소식이 호재였죠. 60일 휴전을 연장하고 호르무즈 해협을 다시 열겠다는 내용이었습니다. 다만 이란 매체가 "확정 안 됐다"며 곧바로 반박하고 나선 건 변수예요. 그동안 합의 문턱에서 번번이 좌절한 전적이 있어서, 시장도 마냥 환호하기보다는 한 발 빼고 지켜보는 분위기입니다.

 여기에 경제지표가 금리 인상 걱정을 덜어주는 방향으로 나왔습니다. 1분기 성장률은 1.6%로 예상(2.0%)을 밑돌았고, 근원 PCE 물가도 0.2% 올라 전망치(0.3%)를 하회했습니다. 성장은 식고 물가도 잡히는 그림이라, 금리 인상 경계감이 한풀 꺾였어요.

 여기서 한 가지 짚어볼 게 있어요. 지수는 연일 신고가인데, 정작 시장 분위기는 들떠 있지 않다는 점입니다. 보통 고점에선 낙관이 과열되기 마련인데, 지금은 오히려 투자심리가 더 신중해지고 있어요. 인플레이션이 폭발하지도, 경기가 침체로 미끄러지지도 않는 '딱 적당한' 구간에 놓인 데다 기업 실적까지 버텨주니, 투자자들이 극단적 공포에 빠질 이유가 적은 거죠. 시장 일각에선 이런 모습을 두고 전형적인 강세장으로 읽고있는데요, 다들 의심하면서 오르는 장이 가장 오래간다고 합니다.

 물론 변동성은 늘 있습니다. 지금처럼 지수는 오르는데 공포지수 VIX는 바닥에 깔려 둘 사이 간극이 크게 벌어진 구간은, 1년 뒤를 보면 증시가 올라 있던 경우가 대부분이었어요. 다만 그 사이사이 크게 흔들리곤 했습니다. 길게 보면 우호적, 짧게 보면 흔들릴 수 있다는 신호인 셈이죠.  

 반면 국내 증시는 코스피 횡보, 코스닥은 하락세였는데요, 중동 리스크와 한국은행의 금리 인상 가능성 언급이 투심을 누르며 외국인이 15거래일 연속 매도에 나섰죠. 

 그저께 짚었던 메모리 재평가 흐름이 밤사이 미국 기술주 반등과 맞물린데다, 삼성전자 하이닉스 단일종목 레버리지 상품으로 삼성전자·SK하이닉스에 쏠려있는 시장 분위기입니다.

 마지막으로 국민연금이 올해 말 국내주식 목표 비중을 14.9%에서 20.8%로 크게 올리기로 했습니다. 그동안 국민연금이 국내주식을 줄여온 게 매도 압력으로 작용했는데, 이 방향이 바뀌는 거라 중장기적으로는 수급에 우호적인 변화입니다.  

🇰🇷 젠슨 황 야~호! 다음 주 방한한대요.

 엔비디아 젠슨 황 CEO가 다음 주 한국을 찾을 계획이라고 합니다. GTC 타이베이 일정을 마친 뒤 넘어오는 일정으로, 작년 10월 APEC 이후 7개월 만이에요. 삼성전자·SK하이닉스와 HBM·파운드리 협력을 논의하고, 구광모 LG 회장과는 피지컬 AI 협력을 다룰 것으로 예상돼요.

🏭 삼성전자, 앤트로픽 칩으로 파운드리 흑자를 노린대요.

 삼성전자가 '클로드'를 만든 미국 AI 기업 앤트로픽에 지분 투자를 단행했어요. 앤트로픽이 발표문에서 '로직 칩'을 콕 집어 언급하면서, 파운드리 협력 가능성까지 보여요. 테슬라·엔비디아에 이어 또 하나의 대형 AI 고객을 확보하는 셈이라, 삼성전자 파운드리의 내년 흑자 전환 기대가 커지고 있어요.

💰 국민성장펀드, 'K-AI 반도체' 퓨리오사에 8천억 직접투자한대요.

 정부 주도 국민성장펀드가 국산 AI 반도체(NPU) 기업 퓨리오사AI에 8천억원 안팎을 직접 투자하기로 했다고 합니다. HBM4를 활용한 차세대 AI 칩 개발과 국내 반도체 생태계 조성이 목적이에요. 이날 SK바이오사이언스(3천억), 스마일게이트 데이터센터 등 총 5건·4조1천400억원 규모 투자가 함께 승인됐어요.

☁️ 메타, 클라우드 서비스도 출시하겠단 계획이에요.

 저커버그 메타 CEO가 주주총회에서 클라우드 컴퓨팅 사업 가능성을 언급했어요. AI 인프라에 쏟아부은 투자가 과해 잉여 컴퓨팅 용량이 남으면, 이를 클라우드로 팔겠다는 계획입니다. 미국 대표 하이퍼스케일러 중 유일하게 클라우드를 안 하던 메타의 입장 변화네요.

₿ 비트코인 7.2만 달러로 쭉 하락했어요.

 비트코인이 7.3만 달러선을 내주며 6주 만의 최저로 떨어졌어요. 미-이란 충돌 우려가 다시 고개를 들고 가상화폐 ETF에서 자금이 빠진 영향이라고 합니다. 특히 아이셰어즈 비트코인 트러스트(IBIT)에서 하루 만에 5억 달러 넘게 유출됐는데, 이는 2024년 1월 이후 최대 규모입니다.  

😎 AX들어보셨나요? AI 인프라의 새로운 수혜주를 소개합니다.

 다들 AI 하면 반도체만 보지만, "누가 기업 업무에 AI를 안전하게 붙이느냐"는 또 다른 싸움이 시작됐어요. SI 회사로만 알던 삼성SDS가 OpenAI 협력·KKR 1.2조 자금조달·클라우드 체질 전환을 등에 업고 AX(AI 전환) 사업자로 변신 중인데요.

 1분기 실적 쇼크 뒤에 숨은 클라우드 성장, 그리고 기대감 선반영이라는 체크포인트까지 균형 있게 짚었습니다.