🇰🇷 코스피 4,150.39 ▲44.00 (+1.07%)
→ 정책 모멘텀과 기관 매수세가 시장 상승을 이끔

🇰🇷 코스닥 906.51 ▲22.24 (+2.52%)
→ 외국인·기관 쌍끌이 매수, 바이오·중소형주 강세\

🇺🇸 다우존스 48,254.82 ▲326.86 (+0.68%)
→ 셧다운 종료 기대감에 은행·가치주 중심 랠리 지속

🇺🇸 나스닥 23,406.46 ▼61.84 (-0.26%)
→ 테크 차익 매물 우세, 빅테크 전반 약세
🇺🇸 S&P500 6,850.92 ▲4.31 (+0.06%)
→ 가치·방어 섹터가 지수 방어

 미국 시장은 셧다운 종료 기대감 속에서 전통산업·가치주 중심의 강세가 이어졌고, 기술주는 차익 매물 영향으로 조정받았습니다. 시장의 핵심 흐름은 섹터 로테이션으로, 테크 중심 수급이 경기민감주·전통 산업주로 이동하는 흐름이 강화되는 모습입니다. 

 연준 정책↗은 노동·이민·기술 변화 등 구조적 이슈를 고려해야 하는 국면으로 넘어가고 있습니다. 설문에서 55%가 일자리 상실을 우려하고 상당수가 재취업에 4개월 이상 걸린다고 답하며 노동시장 불균형이 드러났습니다.

 이민 축소로 노동공급이 감소한 상황에서 금리를 내릴 경우 과열 우려가 생기는 등 연준의 딜레마가 커지고 있습니다.

 최근 금리 하락, 유가 급락, 채권 강세는 경기 둔화 우려와 정책 전환 기대가 동시에 반영된 흐름으로 볼 수 있습니다.

 업종별로는 AMD의 강력한 성장 가이던스가 반도체 투자심리를 끌어올리며 대형 테크 → 가치·경기순환주, 메가캡 → 중형 성장주, 인터넷·소프트웨어 → 반도체·산업재로 이어지는 광범위한 수급 이동을 자극했습니다.

 한국 시장도 이러한 글로벌 로테이션과 비슷한 흐름을 보였습니다. 반도체 대형주는 숨 고르기였지만 금리 하락과 정책 모멘텀에 힘입어 은행·증권·자동차·바이오 같은 가치주들이 강세를 나타냈고, 코스닥은 외국인·기관 매수력이 강화되며 900선을 돌파했습니다. 

 특히 삼성의 CXL D램 대량 양산 발표는 국내 반도체 생태계 전반의 관심을 HBM에서 CXL·AI 서버 관련 부품주로 확대시키며 ‘반도체 내부 로테이션’의 신호탄 역할을 했습니다.  

 미국 시장에서 가장 큰 임팩트를 만든 종목은 AMD(+9%)↗입니다. 회사가 “앞으로 연평균 35% 이상 성장할 수 있다”는 구체적이고 공격적인 지침을 제시했고, 시장은 이 메시지를 “AI 서버 시장 성장의 재확인”으로 해석했습니다.

 엔비디아의 독주 체제 속에서도 AMD가 다시 존재감을 드러내며 AI 반도체 경쟁 구도 변화 가능성을 보여준 셈입니다.

 국내 시장에서는 삼성전자의 CXL D램 세계 최초 대량 양산 소식↗이 시장을 뜨겁게 달궜습니다. CXL은 CPU·GPU 간 메모리를 공유하게 해주는 기술로, AI 서버의 효율을 크게 높이는 차세대 구조입니다. 그동안 AI 반도체의 중심이 HBM에 집중됐지만, 이제 CXL 기반 메모리 생태계가 열린다면 밸류체인 전반의 재평가가 가능합니다.

 반도체 대형주는 소폭 쉬어갔지만, 장비·부품·설계·테스트 등 중소형 밸류체인 전반의 수급이 강하게 유입되었습니다. 정책 모멘텀과 시총 승격 기대도 더해져 코스닥까지 활기를 보인 하루였습니다.

💌 전체적인 경제 흐름을 이해하는데 좋은 것 같습니다. 감사합니다. (수비수 님)

🌞에디터1: 요즘 유튜브에서 무서운 이야기 듣는 취미가 생겼어요... 불면증의 원인 자기 전에 또 다른 영상 보는 취미도 생겼습니다.
으 으 으. 제가 보이세요? 으 으 으 으. 히히힣히히히힣히.↗