ISM 제조업 PMI 발표 — 미국 제조업의 경기 둔화 여부를 가늠할 핵심 지표입니다. 수치가 예상보다 낮으면 경기 둔화 우려로 달러 강세가 완화될 수 있습니다.
📆 11/4(화)
AMD 실적 발표 — AI 반도체 수요와 PC 시장 회복세를 확인할 수 있는 중요한 실적 발표입니다. 결과에 따라 반도체 섹터의 단기 방향성이 결정될 수 있습니다.
📆 11/5(수)
ADP 고용보고서 발표 — 미국 민간 부문의 고용 상황을 보여주는 선행 지표입니다. 고용이 견조하면 연준의 금리 인하 기대가 낮아질 수 있습니다.
미국 대법원 관세 소송 첫 구두변론 — 트럼프 행정부 시절 부과된 고율 관세의 합법성을 다투는 재판입니다. 결과에 따라 글로벌 교역주 변동성이 커질 수 있습니다.
퀄컴 실적 발표 — 스마트폰 수요와 AI용 칩 매출 흐름을 확인할 수 있는 핵심 이벤트입니다. AI 반도체 투자심리에 영향을 줄 수 있습니다.
📆 11/6(목)
신규 실업수당 청구건수 / 생산성 지표 발표 — 미국 고용시장의 건강도를 보여주는 지표입니다. 실업수당 청구가 늘면 경기 둔화 우려가 커질 수 있습니다.
📆 11/7(금)
10월 비농업 부문 고용지표 발표 — 미국의 고용 및 임금 흐름을 직접적으로 확인할 수 있는 핵심 자료입니다. 시장의 금리 인하 기대를 좌우할 가능성이 큽니다.
미시간대 소비심리지수 발표 — 소비자들의 경기 체감과 향후 인플레이션 기대를 반영하는 지표입니다. 소비 심리가 약해지면 경기 둔화 우려로 증시 조정이 나올 수 있습니다.
테마별 이슈 요약
1️⃣ 달러 강세, 원화의 버팀목은 어디까지?
미 연준 인사들의 매파적(긴축 선호) 발언으로 달러 가치가 99선 중후반까지 올랐습니다.
한미 관세협상 타결로 원화 약세 부담은 줄었지만, 엔화 약세와 해외주식 투자 증가가 원화 반등을 막고 있습니다. 환율은 1,430원을 중심으로 움직일 가능성이 높으며, 외국인 자금 유입이 관건입니다.
수출 호조와 성장률 회복이 긍정적 요인이나, 달러 강세가 유지되면 반등은 제한적일 수 있습니다.
환율이 요동칠 때는 수입 비용이 많은 기업은 부담이 커질 수 있습니다. 환헤지 전략을 점검해보세요.
2️⃣ AI 산업, ‘전력 대란’이 새 변수로
OpenAI의 올트먼 CEO와 MS의 나델라 CEO가 나눈 인터뷰가 화제입니다. 올트먼은 “AI 시장은 생각보다 훨씬 크다”고 자신감을 보였고, 나델라는 “지금 부족한 건 칩이 아니라 전력”이라고 밝혔습니다. 즉, AI 확산이 칩→데이터센터→전력 인프라 순으로 투자 수요를 확대시킬 전망입니다. AI 반도체뿐 아니라 전력, 냉각, 데이터센터 관련 인프라 기업도 중장기 투자 관점에서 주목할 만합니다.
이번주 뉴욕증시는 제한적인 흐름이 예상된다. 사진=연합뉴스
3️⃣ 미국 셧다운과 관세 재판 리스크
미국 정부의 셧다운이 한 달 넘게 이어지고 있어 경제지표 발표가 지연되고 있습니다. 이 와중에 트럼프 행정부의 관세 정책을 둘러싼 대법원 재판이 이번 주 시작됩니다. 결과에 따라 보호무역이 강화되면 교역 관련 업종에는 부담이 될 수 있습니다. 다만 트럼프 대통령이 최근 “대화 가능성”을 언급하며 완화된 입장을 보이고 있어 극단적 상황은 피할 전망입니다. 관세 관련 뉴스에 따라 자동차·반도체·해운주가 단기적으로 크게 움직일 수 있으니 뉴스 흐름을 주의 깊게 보세요.
실전 투자 체크리스트
☝️ 환율 1,430원선 돌파 주의
환율이 이 선을 넘으면 수입 비용이 늘어 기업 이익이 줄 수 있습니다. 특히 원자재나 부품을 해외에서 들여오는 업종은 주의가 필요합니다.
✌️ AI 인프라 테마는 ‘분할 매수’로 접근 AI는 성장 산업이지만 단기 급등 후 조정 가능성도 큽니다. AI 반도체, 데이터센터, 전력 인프라 등은 장기 성장 스토리로 나눠 투자하는 전략이 유효합니다.
🤟 셧다운·관세 이슈 모니터링 셧다운이 풀리면 시장은 반등 탄력을 받을 수 있습니다. 반면 관세 재판 결과는 글로벌 교역주에 직접적인 영향을 줄 수 있어 주의 깊게 지켜봐야 합니다.
