네타냐후 이스라엘 총리가 갑작스럽게 조기 종전 가능성을 시사했습니다.

 "이란의 핵 능력이 무력화됐다"며, 처음 전쟁을 시작했던 명분을 스스로 걷어낸 모습이었는데요. 이란 역시 "긴장 완화 요청을 존중해 대응을 자제했다"고 밝혔습니다. 미국, 이스라엘, 이란 모두 더 이상의 확전은 없다는 공통된 출구 의지를 보인 셈입니다.

 다만 전쟁이 끝난다고 모든 것이 해결되는 건 아닙니다. 카타르를 비롯한 중동의 유전과 LNG 시설이 공격으로 손상됐고, 복구에는 수개월 이상이 걸릴 전망입니다. 이미 두바이유 가격은 배럴당 166달러까지 급등했고, WTI도 90달러대에 머물고 있습니다. 유럽 천연가스 가격 역시 30% 넘게 올랐고, 영국 중앙은행은 물가 전망을 최대 3.5%까지 상향 조정했습니다.

 물가가 오르면 금리를 내릴 수 없게 됩니다. 미국 연준이 올해 금리를 내리지 않을 것이란 전망이 확산됐고, 유럽중앙은행(ECB)은 이르면 4월 금리 인상 가능성까지 거론됐습니다. 영국 중앙은행도 정책위원 9명 전원 만장일치로 금리를 동결하면서, 세계 주요 중앙은행들이 모두 '동결 아니면 인상'이라는 매파적 기조를 분명히 했습니다.

 전쟁은 출구 국면에 접어들었지만, 에너지·물가·금리 충격의 후폭풍은 상당히 오래 이어질 수 있겠습니다.

 국내 시장도 살펴보겠습니다.

 어제 코스피는 2.73% 급락했습니다. 외국인과 기관이 동반 매도에 나섰고, 개인만 순매수로 지수를 방어했어요. 외국인 매도의 가장 큰 배경 중 하나는 원·달러 환율이 1,500원을 돌파한 점입니다. 원화 가치가 떨어지면 외국인 투자자 입장에서는 주가 하락에 환차손까지 겹치는 이중 손실을 피하기 위해 주식을 파는 경향이 있는데요. 유가 급등에 달러 변동성까지 더해지면서 원화 약세가 가속된 것으로 보입니다. 또한 수입 물가 상승은 국내 물가에도 부담이 될 전망입니다.

 업종별로는 에너지 관련주가 시장을 주도했고, 에너지 자립 필요성이 지속적으로 부각되면서 신재생에너지 테마도 강세를 보였습니다. 이 밖에 AMD CEO 리사 수가 방한해 국내 IT 기업들과 회동한 소식이 전해지면서 반도체·AI 관련 성장주 테마도 주목을 받았습니다.

📌 [국내] AMD의 리사 수 방한이 깨운 AI·반도체 테마

 AMD의 리사 수 CEO가 취임 12년 만에 처음으로 한국을 찾았습니다.

 네이버 최수연 대표와 AI 협력을 논의한 뒤, 삼성전자 전영현 DS부문장과 회동하고 이재용 회장과 만찬까지 소화하는 빠듯한 일정이었습니다. 핵심은 삼성전자와 체결한 MOU인데요, 기존 HBM 메모리 공급을 넘어 파운드리(반도체 위탁생산)까지 협력 범위를 넓혔다는 점이 시장의 주목을 받았어요. 엔비디아가 같은 시기에 미국에서 GTC 2026을 여는 가운데, 리사 수가 한국을 택한 건 '비(非) 엔비디아' 진영의 공급망을 한국 중심으로 짜겠다는 신호로 읽힙니다. 이 소식에 AI·반도체·통신장비 관련 성장주 테마가 일제히 강세를 보였습니다. 해당 테마들은 리사 수의 방한이 아니더라도 AI 인프라, 데이터센터 관련 테마는는 계속 주목할만합니다.

- 미디어젠: AI 영상 합성 기술 보유로 AMD 생태계 확장 기대감.

- 엠젠솔루션: AI 솔루션 관련 테마 수혜로 강세.

- 우리로: AI 데이터센터 확장에 따른 광통신 부품 수요 기대.

- 빛과전자 +14.22% — 광모듈·통신장비 핵심 부품 공급사

- 엠케이전자 +22.56% — 반도체 본딩와이어 핵심 업체로, HBM 생산 확대 수혜 기대에 급등.