미국 시장은 전날 흔들렸던 “AI 디스토피아(대체·실업) 공포”가 빠르게 잦아들면서 상승했습니다.

 핵심은 “AI가 전부를 파괴한다”는 공포가 하루 만에 “공존·통합” 쪽으로 되돌아갔다는 점입니다.
 

 첫 번째 촉매는 앤트로픽이 ‘우리가 모든 워크플로를 장악하려는 게 아니다’라는 톤으로 정리하고, LSEG·FactSet 등과 함께 기업용 플러그인/파트너십을 공개하면서 시장이 “대체”가 아니라 “협업”으로 다시 해석한 것입니다.
 두 번째 촉매는 연준 월러의 ‘AI 과장론’처럼, 노동시장 붕괴 서사를 진정시키는 발언이 겹치며 투자심리가 안정된 부분입니다.
 다만 시장의 시선은 여전히 ①AI가 실제로 “수요(칩/인프라)로 찍히는지” ②소프트웨어가 “대체”가 아니라 “통합”으로 수익모델을 지킬 수 있는지로 옥석 가리기에 들어가 있어요. 그래서 오늘 같은 반등일수록, “AI 테마 전체”를 쫓기보다는 실적/수요가 확인되는 우량주 중심으로 접근하는 게 흔들림을 줄입니다.

 이외 미국의 10% 보편 관세가 실제로 부과되기 시작하면서 시장이 뉴스에 더 민감해질 수 있는 환경이 만들어졌습니다. 또한 거시 측면에서는 미국 1월 CPI가 전년 대비 2.4%로 둔화된 데이터도 확인돼, “물가가 내려오는 흐름” 자체는 유지되는 그림입니다.

 유가는 미국-이란간 비핵화 협상 재개 가능성이 부각되며 소폭 하락한 모습입니다.  

 국내는 어제 코스피가 5,969.64로 사상 최고치로 마감하였습니다.
 상승의 중심은 역시 삼성전자(20만원)·SK하이닉스(100만원) 반도체 투톱에 기관 수급이 강하게 붙으며 지수 자체를 끌어올린 장이었어요. 이외 미국에서 중국산 ESS를 전면 차단하려는 움직임에 2차전지, ESS 테마가 움직였고, 현대차 그룹의 새만금 AI 데이터센터 건립 확정에 데이터센터, 전기 전력 테마가 움직였습니다.

📌[미국] 앤트로픽, 대체가 아니라 ‘공존’

 전날 시장을 흔든 건 “앤트로픽이 소프트웨어를 다 잠식한다”는 AI 공포였는데, 어제는 앤트로픽이 직접 기업용 코워크 확대 + 기존 툴 연동(플러그인)을 강조하면서 분위기가 바뀌었습니다.
 핵심은 “대체”가 아니라 기존 생태계(구글 드라이브·지메일, 도큐사인, 슬랙 등) 위에 얹혀 같이 돈 버는 구조로 시장이 다시 해석했다는 점이에요.
여기에 인튜이트(INTU)가 앤트로픽과 다년 제휴를 발표하며 “AI 에이전트를 실제 업무툴에 넣는다”는 상용화 신호가 확인됐고, 소프트웨어 투매가 진정되며 반등이 나왔습니다.
 반면 리스크도 같이 커졌습니다: 임직원 구주매출(세컨더리) 허가 보도는 “밸류·유동성” 이슈를, 미 국방부의 AI 접근 압박 보도는 “규제·안보 변수”를 키울 수 있어요.

• 인튜이트(INTU): 앤트로픽 에이전트를 플랫폼에 도입.(상용화 신호)
• 세일즈포스(CRM): 슬랙 등 기업 워크플로에 AI 통합 수혜
• 도큐사인(DOCU): 전자서명/계약 업무 자동화 기대
  

📌[국내] AI는 서버가 아니라 ‘전기’가 병목.

 데이터센터 테마는 단순히 “AI 서버 투자”가 아니라, 전력 수요가 폭증하는 구조(=전기/전력망이 병목)가 상승의 재료입니다.
 특히 현대차그룹이 새만금에 약 7조 원 규모 AI 데이터센터 건립을 확정했다는 이슈가 나오면서, 시장은 데이터센터→전력 인프라(변압기·배전·전력설비)→운영/관리로 연결되는 체인을 한 번에 가격에 반영했어요.
 데이터센터는 전기를 “많이” 쓰는 정도가 아니라, 안정적으로 ‘끊김 없이’ 공급해야 해서 변압기·배전·전력 장비 수요가 같이 커집니다.

• 모아데이타: 데이터센터 운영/관리 기대감으로 단기 수급.
• SKAI: 데이터센터·AI 테마성 자금이 몰리며 급등
• 지투파워: 데이터센터 증설 이슈가 커질수록 전력 인프라(전력설비) 쪽으로 연결
• 한미글로벌: 데이터센터 같은 대형 프로젝트가 늘면 PM/관리 수요 확대 기대
• 제룡전기: AI 데이터센터 전력 수요 확대의 핵심 부품인 변압기 수요 증가 기대