어제 나스닥은 다시 상승했습니다.

 그린란드 갈등 해소가 가장 큰 원인입니다. 트럼프 대통령이 NATO 사무총장과의 회의에서 북극 지역 협력 합의 틀을 마련했다고 밝혔고, "모든 당사자에게 매우 만족스러운 결과"라고 평가했습니다. 그린란드 무력 침공은 없을 것이라는 의미입니다. 동시에 유럽 관세도 전면 취소됐습니다.

 이번 갈등도 전형적인 트럼프식 협상술(TACO, Trump Always Chickens Out)입니다. 실현 가능성 낮은 강경 발언으로 판을 키우고 높은 관세로 압박하다가, 결국 협상과 철회로 돌아서는 패턴이 반복됐습니다. 

 AI 확산 흐름은 여전히 유효합니다. 반도체를 중심으로 수요가 계속 이어지고 있지만, 마이크로소프트·오라클·코어위브처럼 대규모 AI 데이터센터를 직접 짓는 기업들은 오히려 주가 조정을 받았습니다. 시장이 AI 인프라 투자는 필요하지만, 무한 확장을 전제로 한 투자에는 부담을 느끼기 시작했다는 신호입니다.

 금 가격 흐름도 주목할 만합니다. 그린란드 리스크 완화로 한번 급락했지만, 곧바로 V자 반등에 성공했습니다. 금값 상승이 단순한 지정학 이슈가 아니라, 통화·재정·지정학을 포괄한 구조적 요인에 기반하고 있다는 증거입니다. 금은 계속 체크해야 할 자산입니다.

 국내 증시는 코스피 독주 구조였습니다. 외국인 자금은 AI·로봇·자동차 등 글로벌 성장 스토리가 명확한 대형주로 집중됐고, 코스피는 변동성 속에서도 사상 최고치를 다시 경신했습니다.

 반면 코스닥은 바이오테마에 대한 신뢰 이슈가 떠오르며 알테오젠을 비롯한 전체적 테마에서 자금 이탈이 이어졌습니다.

 금일 장 수급은 대부분 2차전지에 몰린것으로 보입니다.

 다 같이 오른 미국 장. M7의 현재 위치를 살펴보아요.

 앞서 설명했듯 이번 미국 증시는 특정 섹터를 콕 집기 어려울 만큼 전반적으로 상승했습니다.

 그래서 오늘은 M7(미국 빅테크 핵심 7종목)을 중심으로 살펴보겠습니다. 지수를 끌어올리는 힘의 원천이자, 향후 조정과 확장의 방향을 동시에 보여주는 그룹입니다. 각 기업은 서로 다른 강점으로 각자의 사업을 펼치고 있습니다.

📌 애플(AAPL)

 근황은요?

 iPhone 17이 중국 스마트폰 시장 1위를 되찾았습니다. 중국 소비 둔화 걱정에도 시장 지배력은 여전히 강합니다. AI 테마 대비 조용한 흐름인데, 애플은 'AI 선도 기업'보다는 돈을 잘 버는 플랫폼 기업에 가깝습니다. 지난 12일에는 구글의 제미나이를 탑재하기로 결정했는데, 공격적 성장보다는 방어적 성격이 강한 빅테크입니다.

 앞으로는?
 온디바이스 AI, eSIM 기반 iPhone Air 등 하드웨어에 AI를 녹여낸 전략이 본격화되면 재평가 가능성이 있습니다. 급등보다는 완만하지만 안정적인 우상향이 기대되는 종목입니다.  

📌 마이크로소프트(MSFT)

 근황은요?
 사티아 나델라 CEO가 "에너지 가격이 AI 경쟁의 승패를 가른다"고 언급하며 AI 경쟁의 본질을 짚었습니다. 이는 데이터센터를 무한정 늘릴 수 없다는 한계를 스스로 인정한 발언으로 해석됩니다. 주가 조정은 AI 실패가 아니라 비용 부담이 현실화되는 것을 미리 반영한 것입니다. 오픈AI와의 독점적 협력관계는 여전히 강력하지만, AI기업 대투자 대비 수익(ROI)을 따지는 단계에 접어들었습니다.

 앞으로는?
 AI 투자 속도는 조절하되, 기업용 AI 수익화는 가장 앞서 있습니다. 중장기적으로 '가장 안정적인 AI 인프라 기업'이라는 위치는 흔들리지 않아 보입니다.

📌 엔비디아(NVDA)

 근황은요?
 H200 칩의 중국 통관 문제라는 단기 변수가 등장했지만, 이는 수요 부족이 아니라 정책 리스크입니다. 주문 잔고와 AI 투자 수요는 여전히 강합니다. 엔비디아는 이제 단순 반도체가 아니라 AI 생태계의 중심입니다. 다만 중국 비중과 지정학 리스크가 계속 주가 할인 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.

 앞으로는?
 블랙웰에서 베라 루빈으로 이어지는 로드맵이 명확한 만큼, 조정은 매수 기회로 인식될 가능성이 큽니다. 단기 변동성은 늘 존재하지만, 구조는 여전히 최강입니다.

📌 테슬라(TSLA)

 근황은요?
 AI5·AI6 칩 개발과 Dojo 슈퍼컴퓨터 재개로 테슬라는 다시 AI·로보틱스 기업이라는 정체성을 강조하고 있으며, 주가 역시 이에 반응하고 있습니다. 자동차 판매보다는 자율주행·로봇·AI 칩 내재화에 가치를 두는 시각이 우세합니다. 변동성은 가장 크지만, 스토리는 가장 공격적입니다.

 앞으로는?
 성공 시 파괴력이 크지만, 실패 시 실망도 큽니다. 테슬라는 '미래 옵션을 많이 가진 기업'으로, 비중 조절이 중요한 종목입니다.